我们认为信贷市场司重在做好信贷政策，苹果值得提示的是，信贷政策是针对信贷的投向而非体量，这是其与货币政策的核心区别。

其次，明年政策引导银行业金融机构设立服务科技创新的专营组织架构、专门风控制度、专业产品体系、专项考核机制，推动信贷资源向科创领域倾斜。首批四只养老理财产品都是5年期封闭型产品，推出采取固收+策略以绝对收益为导向，推出设置收益平滑基金，具备认购起点低、分红稳定及允许提前赎回等特点，养老属性突出。

试点阶段，苹果单家试点机构养老理财产品募集资金总规模限制在100亿元人民币以内。近几年，明年主要大行和股份行纷纷加大金融科技投入、明年增加科技人员数量，网上银行以及小程序同步升级，线下网点如AI客服、自助办理等智能化运营工具上线，大幅降低了运营成本。（二）拓宽科技企业直接融资渠道近年来，推出我国持续拓宽科技企业直接融资渠道。

商业银行小微债与三农债具备一定优势，苹果主要体现在其产生的信贷投放不计入存贷比考核。四、明年普惠金融：服务保障、改善民生（一）强化信贷支持和考核普惠金融重点支持民营经济、中小微企业、三农等相关领域。

普惠金融相关的贷款层面，推出涉农贷款及普惠小微贷款保持较大规模，且增速快于总体贷款增速。

李超/文一、苹果金融五篇大文章是今年货币金融领域的核心工作（一）顶层部署加强，苹果做好五篇大文章是顺应经济结构转型升级2023年10月底召开的中央金融工作会议首提做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，此后，中央金融委员会、人民银行、国家金融监管总局、证监会等部门均召开会议或公开发声将围绕做好五篇大文章开展工作。另一方面，明年相比信贷数据，社融数据是能够综合反映间接、直接融资的更为有效的指标，代表性更强。

推出支持科创企业对接多层次资本市场。保险公司开展个人年金业务，苹果提供商业长期护理保险等产品。

2024年1月11日，明年财政部印发《关于加强数据资产管理的指导意见》，明确了数据的资产属性，提出依法合规推动数据资产化。四、推出普惠金融：服务保障、改善民生（一）强化信贷支持和考核普惠金融重点支持民营经济、中小微企业、三农等相关领域。